BBAS3 Preço Teto
Para o investidor focado em renda passiva, a disciplina é a chave. A metodologia de Décio Bazin oferece uma bússola clara: determinar o Preço Teto de uma ação para garantir um retorno mínimo em dividendos e só comprar quando houver uma Margem de Segurança atrativa.
Este artigo apresenta uma análise da ação BBAS3 (Banco do Brasil), destacando o ponto de entrada ideal com base no Preço Teto e na Margem de Segurança.
1. O Preço Teto de Bazin: O Limite para a Compra
O Preço Teto é o valor máximo que um investidor deve pagar por uma ação para que ela ainda lhe garanta um Dividend Yield mínimo de 6% ao ano, com base na média histórica de proventos da empresa.
Para a BBAS3, a análise estabelece um Preço Teto Bazin de R$ 27,23.
Este valor é o seu limite. Comprar a BBAS3 acima de R$ 27,23 significa aceitar um retorno em dividendos inferior ao mínimo de 6% estabelecido pela metodologia.
2. Margem de Segurança: O Desconto da Oportunidade
O conceito de Margem de Segurança (MS) é o que separa o bom investidor do excelente. Ele representa o percentual de desconto que a cotação atual tem em relação ao Preço Teto. Quanto maior a Margem de Segurança, mais vantajosa é a compra.
A análise da BBAS3 revela uma situação de grande atratividade:
| Indicador | Valor |
| Preço Teto Bazin | R$ 27,23 |
| Cotação Atual (Aprox.) | R$ 22,61 |
| Margem de Segurança (MS) | 20,45% |
A Margem de Segurança de 20,45% indica que a ação está sendo negociada com um desconto expressivo em relação ao seu valor justo, segundo a metodologia Bazin. O investidor está comprando a ação com uma folga de mais de 20% abaixo do preço considerado ideal para o longo prazo.
A imagem a seguir ilustra graficamente a relação entre a cotação atual, o Preço Teto Bazin e a Margem de Segurança.
3. Zona de Alvo: O Ponto de possível resistencia
A análise técnica complementa a fundamentalista ao definir zonas de preço que podem ser consideradas ideais para a acumulação de ativos. A Zona de Alvo é uma faixa de preço onde a relação risco-retorno é considerada favorável para o investidor de longo prazo.
| Limite | Preço |
| Limite Superior | R$ 25,76 |
| Limite Inferior | R$ 23,87 |
A imagem abaixo detalha a Zona de Alvo.
É crucial notar que a cotação atual (R$ 22,61) encontra-se abaixo da Zona de Alvo. Este fato reforça a atratividade do ativo sob a ótica da Margem de Segurança, sugerindo que o preço atual é um ponto de entrada ainda mais vantajoso para quem busca maximizar a renda passiva.
4. Alerta do Investidor: A Disciplina da Margem de Segurança
A Margem de Segurança é um indicador dinâmico. Se, futuramente, a cotação da BBAS3 ultrapassar o Preço Teto de R$ 27,23, a Margem de Segurança se tornará negativa.
Neste cenário, a disciplina do investidor de valor deve prevalecer:
Reconsidere novos aportes na BBAS3. Se o preço de tela estiver acima do Preço Teto, o foco deve ser direcionado para a busca de novas oportunidades de compra em outros ativos do seu portfólio que ainda apresentem uma Margem de Segurança positiva.
A estratégia de Bazin não é apenas sobre comprar bem, mas também sobre saber quando parar de comprar para proteger o seu Yield on Cost (retorno em dividendos sobre o preço médio de compra).
Conclusão da análise de BBAS3
A análise da BBAS3 demonstra que a ação está em um patamar de preço historicamente descontado, oferecendo uma oportunidade clara para o investidor de longo prazo.
O foco no Preço Teto de R$ 27,23 e na robusta Margem de Segurança de 20,45% indica que a BBAS3 se alinha perfeitamente com a filosofia de comprar “valor” com segurança, garantindo um alto potencial de retorno em dividendos.
Veja a Análise Tecnica de BBAS3
BBAS3 em Foco: Análise Técnica Decifra Próximos Movimentos
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