A Ambev (ABEV3) é uma das ações mais tradicionais e populares da bolsa brasileira, figurando frequentemente nas carteiras de investidores de longo prazo. No entanto, a grande questão que paira sobre o ativo é: o preço atual está caro ou barato? E, mais importante, a análise gráfica aponta para uma retomada que pode levar a ação de volta ao seu topo histórico?
Neste artigo, unimos o melhor da análise fundamentalista, focada no conceito de Preço Teto de Bazin e Margem de Segurança, com a precisão da análise técnica. Utilizaremos os dados e gráficos, que podem ser encontrados em plataformas, vamos ver potencial de ABEV3.
O Encontro do Fundamentalismo com o Gráfico: ABEV3 e o Preço Teto
O conceito de Preço Teto é fundamental para o investidor que busca ativos geradores de renda, como os que pagam bons dividendos. Ele estabelece um valor máximo que o investidor deve pagar por uma ação para garantir uma rentabilidade mínima desejada em dividendos.
Com base nos dados fornecidos, a análise fundamentalista de ABEV3 apresenta os seguintes pontos:
Como Construir uma Carteira de Dividendos
| Métrica | Valor | Implicação |
|---|---|---|
| Preço Teto | R$ 10,83 | Valor máximo para garantir o DY mínimo desejado. |
| Margem de Segurança | -17,80% | Indica que o preço atual está acima do Preço Teto. |
| Dividend Yield (DY) Atual | 5,08% | Rendimento atual em dividendos. |
| Média DY (5 anos) | 4,89% | O DY atual está ligeiramente acima da média histórica. |
A Margem de Segurança negativa de -17,80% sugere, sob a ótica estritamente fundamentalista do Preço Teto, que a ação estaria sendo negociada acima do valor considerado alto para o investidor focado em dividendos. No entanto, o mercado é dinâmico, e é aqui que a análise técnica entra para complementar a visão.
O Alerta das Médias Móveis e a Margem de Segurança
A análise do gráfico diário nos permite entender como o mercado tem reagido aos movimentos de preço recentes e qual a força da tendência atual.
A analise ilustra o comportamento de ABEV3 no curto e médio prazo. Podemos observar o preço em relação a duas importantes Médias Móveis (uma mais curta e outra mais longa), que atuam como guias de tendência e suportes dinâmicos.
No gráfico, a linha pontilhada do Preço Teto (R$ 10,83) e a indicação da Margem de Segurança reforçam a distância entre o preço de tela e o valor ideal para o fundamentalista. O preço atual se encontra acima do Preço Teto, mas o movimento recente mostra uma tentativa de recuperação, com os candles buscando se manter acima das médias móveis.
A leitura das médias é crucial: enquanto o preço se mantiver acima da média mais curta, há um sinal de força no movimento de alta. A perda desse patamar, por outro lado, poderia indicar uma correção mais profunda, talvez em direção à região do Preço Teto, onde o ativo se tornaria mais atrativo para o investidor de valor.
A Retração e a Busca por Suportes Sólidos
A análise técnica utiliza ferramentas para identificar pontos de suporte e resistência onde “cada investidor usa sua metodologia”, que o preço tende a respeitar.
A analise da imagem a baixo, foca no gráfico diário e na aplicação da Retração onde também se encontra a MM21. O gráfico mostra uma zona de correção recente e a subsequente tentativa de recuperação. A Retração foi traçada para identificar os níveis onde o preço poderia encontrar um possível suporte antes de retomar a alta.
A legenda da imagem sugere que seria ideal ver o preço atingir a Zona Laranja antes de buscar alvos maiores. Essa Zona Laranja representa uma zona de alvo e nível de suporte importante, identificado pela Retração, que, se respeitado, pode servir como um ponto de inflexão para a continuidade do movimento. É um ponto onde a pressão vendedora tende a diminuir e a pressão compradora pode se manifestar com mais força.
Além disso, a imagem exibe Osciladores que ajudam a medir a velocidade e a força do movimento. O Estocástico, por exemplo, indica se o ativo está em zona de sobrecompra ou sobrevenda, alertando para possíveis exaustões da tendência. A leitura atual dos osciladores, após a correção, sugere que o ativo pode estar ganhando momento para um novo impulso, mas a confirmação virá do respeito aos níveis de suporte identificados pela Retração.
Topo Histórico, Projeção e a Visão de Longo Prazo
Para o investidor de médio e longo prazo, a visão semanal é essencial, pois filtra o ruído do dia a dia e revela a tendência principal do ativo. É neste horizonte que o sonho de alcançar o Topo Histórico se torna mais palpável.
A próxima analise apresenta o gráfico semanal de ABEV3. O Topo Histórico do ativo está claramente marcado em R$ 18,75. Este é o preço máximo que a ação já atingiu e serve como uma resistência psicológica e técnica de extrema importância.
A análise semanal também utiliza a Projeção dos preços para estimar alvos futuros, caso o movimento de alta se consolide. A Projeção é traçada a partir de um movimento anterior de alta e correção, indicando onde o preço pode chegar se a tendência for mantida.
A Projeção aponta para uma Zona de Alvo que se estende de R$ 18,69 a R$ 20,34, e no meio do caminho uma possível realização parcial em R$ 17,19. Essa região, que está em acima do Topo Histórico, representa o potencial de valorização do ativo se ele conseguir romper a resistência de R$ 16,18. Atingir essa zona de alvo seria um sinal de extrema força e a entrada em um novo patamar de preços.
Os Osciladores no gráfico semanal, como o Estocástico Lento, fornecem uma leitura da saúde da tendência de longo prazo. A posição atual desses indicadores sugere que o ativo está em uma fase de consolidação ou início de retomada, o que corrobora a ideia de que o movimento em direção ao Topo Histórico é um cenário possível, mas que depende da manutenção da força compradora.
ABEV3 está Cara ou Barata?
A análise completa de ABEV3 revela uma dicotomia interessante entre o fundamentalismo e a análise técnica.
Sob a ótica do Preço Teto (R$ 10,83), a ação está sendo negociada com uma Margem de Segurança negativa (-17,80%), indicando que, para o investidor que prioriza o alto Dividend Yield, o preço atual pode ser considerado elevado.
No entanto, a Análise Gráfica mostra um ativo que, após uma correção, busca retomar sua tendência de alta. O gráfico diário (Imagem 2) aponta para a importância de um suporte crucial (Zona Laranja) para a continuidade do movimento. Já o gráfico semanal (Imagem 3) sugere que, se a força compradora se mantiver, o ativo tem potencial para testar e, quem sabe, superar o Topo Histórico de R$ 18,75, mirando a Zona de Alvo projetada.
Em resumo, a resposta para a pergunta “ABEV3 está cara ou barata?” depende do seu foco:
- Para o Fundamentalista de Dividendos: O preço justo está CARO.
- Para o Analista Técnico: O ativo está em um ponto de decisão, com potencial de valorização significativo se os suportes forem mantidos e o Topo Histórico for superado.
Será que chega lá? Qual sua Opinião?
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